新能源与半导体“此起彼伏”

　　市场资金调仓博弈或将持续

　　昨日，沪深两市全天窄幅波动，主板指数明显强于双创指数，量能虽有所缩减，但百余股涨停显示市场资金活跃度不减。上周大涨的半导体板块昨日跌幅居前，煤炭、光伏、锂电池、军工、电力等板块再次受到资金追捧。业内认为，当下行业间及赛道内估值分化均在扩大，由于增量资金有限，市场调仓博弈或将持续。

　　指数平平 个股活跃

　　昨日，沪深股指全天平稳运行，波动幅度不大。上证指数收盘报3236.93点，涨0.31%；深证成指报12302.15点，涨0.27%；创业板指报2675.69点，跌0.29%；科创50报1152.58点，跌0.41%。A股总成交0.95万亿元，上日为0.99万亿元。北向资金交投意愿下降，全天小幅净卖出10.75亿元。其中，沪股通净买入6.88亿元，深股通净卖出17.63亿元。

　　虽然指数表现平平，但个股活跃度较高。全A超3400只个股上涨，涨停个股达到116只，市场赚钱效应较好。培育钻石、热管理、铝产业、汽车配件、先进封装、煤炭开采、化学纤维等概念板块涨幅居前。光伏指数涨3%。金晶科技（600586）、钧达股份（002865）、联泓新科（003022）、爱旭股份（600732）、金辰股份（603396）封住涨停。汽车零部件指数涨近3%。远东传动（002406）、模塑科技（000700）、迪生力（603335）、南方精工（002553）、祥鑫科技（002965）、金鸿顺（603922）等近20股涨停。

　　而上周大涨的半导体板块昨日强势不再，绝对核心华大九天（301269）巨震近23%，半导体硅片指数跌超2%，中晶科技（003026）、扬杰科技（300373）、沪硅产业等个股均跌超3%。此外，航空运输精选指数、IGBT指数、医疗服务精选指数、晶圆产业指数、光刻胶指数、第三代半导体指数昨日均跌超1%。中国国航（601111）、TCL中环（002129）、宏微科技、广信材料（300537）等纷纷调整。

　　存量博弈 两方向配置

　　“市场虽保持窄幅震荡格局，但个股活跃度得以保持，说明资金情绪尚可。”源达投资顾问王玉倩昨日盘后分析建议投资者可轻指数重个股，不过应对仓位依然要有所控制，毕竟整体趋势还未发生根本性改变，同时节奏上也要多引起注意，谨慎追涨，重点关注低吸时机。

　　爱建证券也认为，市场指数整体仍处于弱势，不过结构性机会仍存，只是在市场波动较大的情况下，把握难度较大。市场不确定性因素依然未减，市场预计仍在此处震荡，因此谨慎的策略不改。从机会上来看，新能源和半导体为代表的科技值得跟踪关注，市场这种高低位切换依然是存量博弈的特征。在市场波动的时候，短期参与交易机会也要注意节奏和仓位。尤其要注意业绩短期对于市场的压力。

　　昨日，华大九天尾盘带动资金再度回流以chiplet为首的新技术方向，但中芯国际、三安光电（600703）等机构票则显著走弱。业内分析，昨日半导体表现显示出本轮行情仍以游资炒作为主。市场成交额维持在万亿元附近的存量环境下，场内资金无力支撑双主线并行，芯片与新能源PK或将在接下来数日持续上演。

　　8月份是半年报密集披露期，粤开证券认为，业绩分化背景下易催生出结构性行情，建议投资者重点关注绩优和低位修复主线，如上游资源品、大消费和成长板块。华福证券建议从两个方向进行配置：其一是继续坚定配置成长性行业，主要是“新半军”（新能源、半导体、军工），在进口替代的加持下，继续坚定表现；其二是配置困境反转行业，包括猪周期、旅游、航空板块中的龙头标的。

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　　东方电缆：海上风电前景看好

　　东方电缆（603606）2022年上半年实现营业收入38.59亿元，同比增长13.96%，归母净利润5.22亿元，同比下降18.02%，扣非后净利润5.29亿元，同比下降16.31%，EPS0.76元。

　　2022年二季度，公司实现营收20.43亿元，其中，海缆系统及工程业务收入8.25亿元，环比减少1.87亿元，陆缆业务收入12.18亿元，环比增加4.19亿元。二季度海缆及施工业务收入同比和环比均呈现下滑，主要系国内海上风电相关工程受疫情影响，建设有所延缓，导致部分海缆项目交付延后。

　　据统计，2022年以来，公司已经获得海缆及施工订单约71.7亿元，包括国内海上风电项目、海外海上风电项目、油田脐带缆项目、漂浮式海上风电动态缆项目等订单，预期全年的海缆相关订单规模有望超过100亿元。截至2022年7月31日，公司在手订单105.22亿元，其中海缆系统63.11亿元，陆缆系统26.47亿元，抖客网，海洋工程15.64亿元，为公司后续业绩释放奠定基础。

　　公司作为国内海缆龙头，北仑基地未来工厂已实现全面投产，阳江基地加快建设并有望在2023年投产。